企業年金集合計劃的外部經濟效應

企業年金集合計劃具有強大的生命力，這在國內外的實踐中得到驗證。企業年金集合計劃之所以能夠迅速發展並得到法律的支持和認可，受到企業、職工、運營機構和監管部門的歡迎，一個關鍵原因是它具有符合經濟本質規律的經濟效應：正外部經濟效應。與單個企業的企業年金計劃相比，它具有獨特的優勢和內在的經濟價值。

對於中小企業來說，年金計劃建立企業年金制度時，選擇集合計劃是比較合適的選擇。集合企業年金計劃是由法人機構受托人發起設立的，事先指定政府監控下的賬戶管理人、投資管理人和托管人承擔相應職責，並共同制定企業年金基金管理制度和流程，同時為多個企業委托人提供一攬子管理和服務的企業年金計劃。

所謂“外部性”是指經濟行為中的一種相互影響，這種影響不是通過價格體系直接影響到他人的經濟環境或經濟利益的，而是通過非市場價格形式將自己的個別廠商成本轉嫁給他人或社會從而增加了社會成本，就是說該廠商的部分成本由他人或社會予以承擔了，於是就產生了私人成本和社會成本、私人收益和社會收益的差異。外部效應分為正的外部效應和負的外部效應，也稱為外部經濟和外部不經濟。外部經濟是指某個經濟行為主體的行動使他人或社會受益，而受益者無須花費代價或者所費成本遠遠大於因為外部經濟得到的收益。集合企業年金計劃具有典型的正的外部經濟效應。

對於參與集合企業年金計劃的職工來說，他們可以享受集合計劃的外部經濟效應。首先，由於集合企業年金計劃集成的企業數量多、參與集合企業年金計劃的人數多、積累的企業年金基金規模巨大，參與成員共享集合計劃的規模經濟。其次，集合企業年金計劃一般面向特定的行業、區域、集團，參與計劃的職工在年齡結構、收入水平、消費水平、退休收入預期、繳費能力等各方面具有一定的同質特征。這種同質性有利於集合計劃的建立和運行，也有利於保障參與職工的公平和效率預期的實現。最後，集合企業年金計劃具有很好的便攜性。參與計劃的職工在變換新的工作單位時，如果流動到集合計劃內其他企業，可以隨身轉移自己的企業年金，這有利於人才的健康流動。在一些歐美國家，甚至存在各種協議，允許參與計劃的職工攜帶、轉移自己的企業年金基金到其他集合計劃，進一步增強了計劃的便攜性。

對於監管部門來說，由於集合企業年金計劃將監管數個主體變為主要監管一個集成的主體，監管成本降低、監管效率提高、監管便利性大幅提高。

對於運營機構來說，管理運營集合企業年金計劃有利於實現規模經濟，大幅度降低運營成本，提高運營管理的收益和便利性。

由於集合企業年金計劃具有典型的“正外部性”，因此受到企業、職工、運營機構和監管部門的普遍歡迎。